美林:喜欢集成电路设计笔记本电脑和移动电话集团

美林(MerrillLynch)表示,今年上半年,对台湾集成电路设计行业持乐观态度,对半导体和面板行业以及电子下游硬件部分持保守态度,对华硕、鸿海、华宝和宏达持乐观态度。

为期两天半的亚太技术论坛今天下午结束,有65家亚太制造商参加,美林在论坛上赢得了数万美元的在线彩票。

与两天前公布的半导体和面板行业的保守观点相比,美林副总裁曾吴声表示,他对今年上半年笔记本电脑和手机行业的表现持乐观态度,并估计今年上半年和下半年下游电子行业的收入比例将分别为45%和55%。但是,他应该注意新台币升值对利润造成的压力。

对近来盘面相当热门的iPod概念股及MP3、GPRS等相关题材个股,曾省吾表示,在目前其他族群基本面未出现明显转强,iPod及MP3、GPRS概念股仍是资金集中所在。对于最近在盘上相当受欢迎的iPod概念股和MP3、GPRS等相关题材股票,曾吴声表示,目前其他民族的基本面没有明显改善,iPod、MP3、GPRS概念股仍然是基金的焦点。

此外,最近股价持续上涨的手机公司王宏达电气,以智能手机为主题,吸引了外国投资者相当大的关注。曾吴声估计,宏达电今年每股盈余为新台币18.11元,明年为新台币22.86元。

目前,华硕合并的消息正在市场上流传。曾吴声表示,如果华硕有合并计划,它应该与网通合并。如果合并成功,他认为这会对华硕的股价产生积极影响。

至于鸿海,在恒大的趋势下,预计也将继续增长。

在手机组件方面,科技硬件研究首席分析师谢天佑认为,中国台湾的易佳、美乐、绿点和洪辉都表现相当积极,绿点最有希望,相信手机组件制造商今年仍有增长机会。

美林证券最近提高了其集成电路设计团队的评级。集成电路设计集团分析师程华政甚至提高了联合开发部和联合评估目标价格。程华政表示,集成电路设计集团的毛利率已经见底,库存调整已经达到正常水平。尽管实际需求并没有上升,但由于晶圆代工的新产能,预计晶圆代工将获得更优惠的价格。

在半导体行业,半导体分析师丹尼尔·海勒(DanielHeyler)认为,台湾半导体行业在今年第二季度还没有见底,产能利用率可能会继续下降,半导体行业可能要等到今年第四季度才能看到好转的迹象。

在面板行业,今年的表现应该是保守的。预计行业繁荣将在第二季度触底。美林台湾研究部副总裁苏志凯(Su Zhikai)预测,对面板的需求将会增加,但价格不会随着需求的增加而上涨。

他认为,即使今年面板价格上涨,幅度也不会很大。随着新产能的逐步开放,今年该板块价格不会出现强劲反弹。

发表评论